【一“碳”到底】实现“双碳”目标，对这些行业发展影响巨大？

我们知道，实现“碳达峰”和“碳中和”的目标对于人类生存环境和国家战略都是非常有意义和必要的。但我们离实现目标还有多远？以什么形式可以实现？这就是我们接下来要与您讨论的地方。

01.我国实现“双碳”目标并不容易

2021年10月26日，国务院发布了《2030年碳排放达峰行动计划》。国家发改委表示，该计划重点围绕“十四五”和“十五五”，两个碳达峰关键时期，提出提高非化石能源消费比重、提高能源利用效率、减少二氧化碳排放等重大目标。例如，到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放量比2005年下降65%以上。一系列数字显示，中国将完成全球最大的碳排放强度削减，需要付出艰苦的努力。

金融信息研究院分析，2030年完成部分碳达峰目标具有挑战性。与2030年碳达峰目标指标相比，截至2019年的数据显示，与2030年碳达峰目标指标相比，仍有较大差距。如单位GDP二氧化碳排放量、清洁能源比重、森林积累量和太阳能发电装机容量。例如，风电和太阳能的总装机容量仅为目标值的37%。完成目标指标意味着未来10年的任务量是过去15年的近两倍。

图：我国碳峰相关指标完成情况

02.关注减排路径下的产业转型

尽管任务极其艰巨，但我国仍有足够的信心完成这一壮举，也需要各行业协同行动，朝着指导目标前进。根据《2030年前碳达峰行动计划》的内容，明确提出碳达峰将贯穿经济社会发展的全过程和方方面面，重点抓好落实“十大行动”。

《碳峰十大行动》

从“碳达峰十大行动”可以看出，我国的减排路径主要集中在绿色能源、工业、电力、交通、建筑等领域。根据《2030年前中国碳排放峰值研究报告》，2019年全社会碳排放量约105亿吨，其中能源活动碳排放量约98亿吨，占比约87%。从能源活动的角度看，能源生产与转化、工业、交通运输和建筑业的碳排放在能源活动碳排放中的占比较高。因此，工业、电力、交通和建筑是中国能源消耗和二氧化碳排放的主要领域。为了更好地实现“双碳”目标，这些领域现在和未来都将迎来重大变革。

图：2019年我国能源相关CO2排放构成

以知名汽车行业为例，据中汽协数据显示，2021年以来我国新能源汽车行业呈现爆发式增长，1-10月销量同比增长182.13%至2.542辆万辆汽车。随着新能源汽车渗透率的快速提升，不仅将带动整个汽车产业链的需求增长，还将带动上下游产业（如有色金属、钢铁、化工原料等传统行业）。需求竞争带动企业投资研发技术性能更高的环保新材料（如动力电池等）。此外，它还向公众宣传绿色出行的理念。

基于强有力的政策支持和巨大的市场潜力，新能源产业相关行业在二级市场也处于领先地位。 Wind数据显示，截至2021年11月22日，在30个中信一级行业中，电力设备和新能源、有色金属、基础化工、煤炭、钢铁、汽车等行业增速最高。过去的一年。电力设备和新能源涨幅高达92.22%。

图：中信Tier 1行业前10名增幅

展望未来，除了新能源汽车，在双碳推进过程中，推动工业领域低碳工艺创新和数字化转型是必然趋势。低碳材料和低碳技术的开发和应用将提高生产效率，减少碳排放。这一过程将带来大规模的产业变革，经济发展模式将从能源依赖转向技术依赖。随着生产材料和技术的转型升级，除了行业本身，还会影响到所有上下游相关行业。相应的拉和推效果。 （意见来源：浙商证券，2021.11.22）

03. 总结

实现碳达峰和碳中和，既是新能源和传统能源行业的机遇和挑战，也是推动经济社会绿色转型，涉及行业广泛。未来，随着各行业陆续推出特定的碳达峰和碳中和解决方案，将为社会带来深刻变革，同时蕴含巨大的投资机会，值得每一位投资者长期关注和期待！

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