大湾区绿色金融创新按下“快进键” 机构推动碳减排压力仍存

China Times reporter Guo Haoyi and Ge Aifeng reported from Shenzhen

目前，碳中和规划已成为全球共识。在推进“双碳”目标实施的过程中，中国经济社会发展迎来了巨大的绿色投资机遇，绿色金融也成为助力国家和地区绿色发展的重要工具。

作为中国开放程度最高、经济活力最强的区域之一，粤港澳大湾区被赋予了实现绿色低碳循环发展和构建绿色发展的使命。示范区。 《粤港澳大湾区金融发展白皮书（2021）》显示，在“双循环”“双区”建设的重大战略机遇期粤港澳大湾区应抓住这一历史机遇，进一步发展。

回首2021年，粤港澳大湾区在绿色金融领域做出了许多有益实践。 2021年1月，中国证监会正式批准设立广州期货交易所； 2月，粤港澳大湾区正式启动金融机构环境信息披露试点； 3月，《深圳经济特区绿色金融条例》正式实施； 8月，广东省人民政府正式发布《广东省金融改革发展“十四五”规划》，详细规划建设金融强省。11月，四部门发布指导意见，支持广州期货交易所在建立碳期货市场。

发展低碳经济和循环经济，实现绿色可持续的经济发展模式，无疑成为粤港澳大湾区金融协同发展的新路径。展望未来，广州市绿色金融协会对华夏时报记者表示，目前，支持绿色金融发展的政策体系和市场环境已经形成，绿色金融在推动绿色金融发展中发挥着重要作用。经济低碳转型。但是，未来绿色低碳业务和绿色金融的发展还有很长的路要走。广泛普及、传播和推广绿色发展理念，积极创新绿色金融产品，就绿色低碳生产生活方式达成社会共识，需要社会各界共同努力。

搭建绿色金融示范窗口

回顾过去一年，绿色金融已成为粤港澳大湾区的关键词和高频词。

碳期货研发工作首当其冲。 2021年1月，中国证监会正式批准设立广州期货交易所； 4月19日，广州期货交易所挂牌仪式在广州举行。谈及广州期货交易所开市后的下一步行动，证监会此前曾表示，将加大对绿色低碳产业的融资支持力度，引导市场主体树立绿色投资理念，继续支持发行绿色主题基金产品，加快推进碳排放。建设期货市场，研究完善上市公司环境信息披露制度，积极拓展绿色金融国际合作空间。

广州期货交易所总经理朱立宏表示，碳排放期货等绿色发展产品是广州期货交易所的核心战略板块，碳期货上市后，中国有潜力成为全球最大的碳衍生品市场。 .

广州期货交易所的成立是中国期货市场改革发展的重大举措，对推动实体经济高质量发展、粤港战略规划具有重大战略意义和现实作用。 -澳门大湾区与国家“一带一路”建设。中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英告诉记者，广发期货立足粤港澳大湾区，顺应“一带一路”战略而设立。 .其定位更加国际化，未来上市的产品将与国际市场接轨。他认为，广州期货交易所的成立，对于推动大湾区经济发展，对于要素定价和风险管理具有重要的战略意义。 “通过产融结合定价，大湾区经济运行将更加高效。”

在碳排放交易市场方面，广东作为绿色金融的龙头区域，在推动行业绿色转型方面成效显着。数据显示，“十三五”期间，广东省碳排放强度下降22.35%，超过了国家下达的任务。广州碳研究院数据显示，截至2022年1月12日，广东碳市场配额现货交易量已突破2亿吨，广州排放权交易中心成为广东省首个试点碳市场交易平台。中国配额现货交易量超过2亿吨。 .

作为绿色金融体系“五支柱”之一的金融机构环境信息披露也越来越受到重视。大湾区也在不断完善基础设施和相关系统。 2021年2月，粤港澳大湾区正式启动金融机构环境信息披露试点工作。首批试点覆盖大湾区8个内地城市的13家法人银行机构，进一步提升和提升金融机构环境与气候风险管理能力。

另一方面，深圳继续采取措施实现绿色金融，积极发挥绿色金融服务实体经济的引领作用。 2021年3月，《深圳经济特区绿色金融条例》正式实施；该条例是我国第一部绿色金融法律法规，也是全球第一部规范绿色金融的综合性法案，进一步推动了我国绿色金融发展进程。 7月，《深圳市环境污染强制责任保险实施办法》正式实施，明确高风险企业必须购买环境污染强制责任保险，“绿色保险”在全国率先成为法定保险。

可以预见，粤港澳大湾区金融生态将不断呈现新变化，绿色金融、碳金融等金融产品和业态将逐步涌现，成为新动能、新主力为湾区的发展。广东省人民政府印发《广东省金融改革发展“十四五”规划》，指出要大力发展绿色金融。银行业金融机构将环评纳入授信流程，加强上市公司环境信息披露，提升生态环境领域金融服务水平，打造国内领先的绿色技术转移和产业化综合服务平台，打造金融粤港澳大湾区环境权益服务。平台，建设和完善大湾区碳排放交易市场，探索碳金融创新。

展望未来，广州市绿色金融协会相关人士告诉记者，目前，支持绿色金融发展的政策体系和市场环境已初步形成，绿色金融在促进绿色金融发展中发挥着重要作用。经济绿色低碳转型。但是，未来绿色低碳业务和绿色金融的发展还有很长的路要走。广泛普及、传播和推广绿色发展理念，积极创新绿色金融产品，就绿色低碳生产生活方式达成社会共识，需要社会各界共同努力。

产品和服务创新活跃，金融机构承压

随着“双碳”目标的提出，粤港澳大湾区绿色金融的改革创新被赋予了新的历史使命，扎根于粤港澳大湾区的金融机构也迎来了巨大的发展机会。

根据北京大学汇丰商学院与汇丰中国联合发布的《粤港澳大湾区绿色金融发展报告》，根据公开和调研数据显示，大湾区绿色债权产品融资规模为约15万亿元，全国领先。 .依托中国市场的巨大潜力，凭借自身的产业升级和金融产业优势，粤港澳大湾区有望成为全球绿色金融发展的中坚力量。

近年来，随着粤港澳大湾区绿色金融改革创新不断推进，绿色金融产品和服务创新层出不穷，形成了一批可复制、可推广的经验。在绿色信贷方面，粤港澳大湾区金融机构先后推出了40余项绿色信贷，包括“排放权质押融资”、“合同能源管理未来利润权质押融资”、“乡村振兴贷”、“光伏贷款”和“森林连锁贷款”。信用产品。截至2021年6月末，广东省绿色贷款余额1.23万亿元，同比增长42.6%，增幅高于各项贷款28.1个百分点。

在绿色债券方面，粤港澳大湾区发行规模显着增长。 2017年至2021年上半年，珠三角九市绿色债券发行总量分别为68亿元、164.4亿元、1506.8亿元、2270.6亿元和760.1亿元，主要集中在广州和深圳，发行量明显区域差异化。大湾区积极推动绿色债券市场发展，发行全国首单“三绿”资产支持票据和全国首批碳中和债券；此外，珠海大横琴投资有限公司8亿元绿色优先债券，中国首只双币种国际绿色债券同时在港澳上市发行。

大湾区保险机构也积极参与绿色金融发展，先后开发了多种创新型绿色保险产品：环境污染责任保险、安全生产责任保险、蔬菜天气指数保险、光伏阳光指数保险、值得一提的是，人保财险推出的“创新换药责任险”在全国率先落地广州花都。

此外，粤港澳大湾区的绿色金融基础设施也取得了突破。广州、肇庆等地相继出台了绿色金融产品指引，同时也搭建了综合性绿色金融服务平台。但现阶段大湾区建设仍处于探索阶段，绿色创新的实践经验和成果需要进一步丰富和探索。

“双碳”目标的实现，离不开金融体系的大力支持。但金融机构也需要辩证看待碳减排与经济发展的关系。 “有专家认为，未来30年，碳中和预计将带来超过180万亿的绿色金融投资，为能源、交通、建筑、工业、林业等行业带来巨大的投资和商机。在这种情况下，金融机构将有大量投融资机会；投融资产品将快速创新；在市场上寻找绿色、低碳和ESG投资的比较基金规模将迅速增加。深圳一家股份制商业银行的一位人士告诉记者。

该人士认为，随着碳市场的正式启动，减排的责任已经压到了企业自身，这对于“高碳”排放企业来说无疑会越来越重。对金融业来说，金融机构体系、市场体系、产品体系要适应“双碳”的需要进行调整；污染减排和碳减排将改变资产估值和市场预期，影响金融机构的资产负债表；一方面，绿色转型期间高污染、高排放企业和项目的逐步退出，将导致银行业金融机构存量信贷资产质量恶化。