中国电力行业年度发展报告（2022年光伏风电需求将高增）

在“碳中性”的长期政策指导下，火电规模将逐步缩小，释放容量的份额将逐步被光伏、风能等可再生能源所取代。这是一个长期而明确的趋势。

中国电力委员会今年7月8日发布的《中国电力工业年度发展报告2021年》预测，到2025年，我国全社会用电量将超过9.5万亿千瓦时。五年期间年均增长4.8%以上；2025年我国发电装机容量29亿千瓦，非化石能源发电装机容量占装机容量的比重达到52%。

在最新的报告中，海通证券张一驰等分析师认为，在大型景观基地的推动和全县的推动下，随着上游供需缓和，2022年国内光伏装机容量将出现快速增长。预计2022年光伏新装机容量有望达到约75GW(7500万千瓦)，接近中国光伏产业协会预测数据上限。

同时，成本降低将逐步带动风电装机热情。预计在2021年半年至2022年，风电行业需求将保持在较高水平。

从需求方面看，自今年第三季度以来，光伏产业链的价格大幅上涨，新光伏装置减少带来的成本压力从制造端传递到下游。今年1-9月，全国新增光伏装机容量为25.56GW，1-8月新增数据为22.05GW，即9月份新增容量仅为3.51GW，较7、8月份有所下降。

根据PV Infolink公共账户价格统计，10月27日多晶硅致密材料的价格约为267元/千克，182和210模块的价格分别为2.1元/瓦和2.08元/瓦。与第21季度价格中心相比，下游价格大幅上涨。

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海通证券认为，短期价格上涨对需求的影响只会推迟，而不会消除。如果明年产业链的价格随着原材料供应能力的增长而下降，推迟的需求预计仍将释放并推动2022年。装机容量增加。

2022年，大规模风电光伏基地项目和全县推广将为产业增长注入强大动力。

最近，我国组织启动了一批大型风电光伏项目，总规模近3000万千瓦。装机容量约1亿千瓦的一期工程已有序启动。

据国家能源局介绍，9月8日，能源局发布了《关于公布全县（市、区）屋顶分布式光伏发展试点名单的通知》。各省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团共提交了676个试点县（市、区），全部列为全县（市、区）屋顶分布式光伏发展试点。

此外，根据海关总署的数据，1-9月国内太阳能电池（组件）出口总额为1286亿元，同比增长29.9%。9月当月出口175亿元，同比增长26.4%。在产品价格持续上涨的过程中，出口保持了快速增长，证明了海外需求的弹性。

从供应方面看，中国有色金属工业协会硅工业分会据统计，2021年，国内多晶硅产量比进口总量预计约57.5万吨，同比仅增长16%，且产量增长有限，这是2021年光伏产业链最紧张的环节。预计2022年多晶硅产能将达到85万吨。随着新产能的陆续释放，预计多晶硅价格有望放松，为2022年需求增长提供了保证。

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从中长期来看，光伏产业在全球均势时代，受益于碳中性和经济效率的发展。未来有强劲的长期可持续增长，发展空间广阔。

2021是国内陆上风平价格的第一年，也是海上风电补贴下降的“急速安装年”。风力发电将成为2021最引人注目的新能源。

数据显示，2021年1-9月，全国新增风电并网装机容量16.4GW，同比增长25.8%。截至2021年9月底，国内风电累计并网装机容量为297.3GW，同比增长32.8%，是累计装机容量增速超过30%的唯一电源，占总装机容量的13.0%。

从目前招标情况看，根据金风科技在业绩展示材料中的2021年第三季度数据，前三季度国内风电公开招标市场中，新增加的投标量为41.9GW，同比增长115.1。其中，在岸竞价能力为40.9GW，离岸竞价能力为1GW；从竞价价格来看，2021年9月全市场3S级机组竞价均价为2410元。/KW，全市场参与全市场的4S级单位平均投标价格为2326元/KW，自2020年6月以来，整体投标价格呈明显下降趋势。

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海通证券在报告中写道，在风电进入平价后，持续的低价竞标有利于提高项目收益率。加上价格下跌，投标大幅增加，成本降低逐渐带动行业安装热情。预计从2021年底到2022年底，风电行业的需求将保持相对较高的水平。

此外，关于离岸风电，华尔街此前曾提到，国信证券认为离岸风电是“十四五”期间最后一条平价新能源赛道.具有较大的发展潜力，有望成为发展最快的新能源细分赛道。