万里可期！碳中和到底需要多少光伏？空间还有多大？

据《世界能源统计年鉴2021》，2020年全球总发电量为26.82万亿千瓦时。受新冠疫情影响，同比下降0.9%，超过08.09全球经济危机的降幅。其中，全球煤炭发电比重下降至35.1%，可再生能源发电比重由10.3%提高至11.7%，能源结构优化。发电量前五位：中国、美国、印度、俄罗斯和日本。其中，我国发电量约为7.779万亿千瓦时，同比增长3.4%，约占全球发电量的29%。

用电量应该会增加。从目前全球政策来看，未来新煤发电基本结束，未来新能源和电力需求大部分将来自可再生能源，假设年增长率为3%（根据国际能源机构2021年全球能源需求增长4.6%，在全球电气化时代，3%应该是保守的），假设煤炭能源目前被新能源取代，其中光伏占70%（国外第三方数据研究机构）。其中，不同能源、不同地区每年的发电小时数不同，我们只能取近似平均值。比如水电约3694小时，风电1800小时，太阳能1400小时，火电不可用，但我们可以看到截至2020年底，火电总装机数据为2100GW，所以火电约26.82万亿千瓦时*35%/2100=4470小时。

那么，火电替代数据为2100GW*4470/1400=6705GW，假设太阳能占50%，6705*50%=3352GW，按照2050年的替代，每年平均约3352GW/30 =111.73GW

新部分，电力需求年复合增长3%，到2050年光伏装机容量年均平均为：26.82*(1+ 3%) 30次幂/30* 50%/1400=455.94GW

即到2050年达到碳中和光伏年平均装机需求，即：111.73+455.94=567GW

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期限 2020年底，全球光伏总装机容量仅为760GW，才刚刚开始。因此，装机容量将随着下一步增加，增速明显，确定性较高。

接下来，我用碳排放量来衡量对可再生能源的需求。 2020年全球碳排放总量约为322.8亿吨，

碳排放权交易管理办法》和《国家碳排放权等级结算管理办法》，光伏如何计算碳减排量？光伏电网可产生1亿千瓦时的电力。华东电网、西北电网和华北电网的碳减排量有所不同。平均约8万吨，1亿千瓦时相当于100GW。 ，那么322.8亿吨/8万吨*100GW=403500GW，那么从2030年到2060年碳中和，每年可再生能源装机量需要连续30年超过1000GW。隆基总裁李振国也表示，未来将在全球实现。碳中和的目标只有从2030年开始每年安装1000GW以上的装机容量才能实现。我不知道他们在隆基是用什么方法计算的。可以肯定的是，他们绝对不是随便说说的，肯定是有数据推断出来的。

所以光伏产业的发展才刚刚开始。近期硅片降价、明年硅片过剩、行业内推，近期光伏相关个股出现一定调整。这些只是行业。在发展的必经之路上，股价的波动也是在所难免的。回顾今年年底，2-3月，隆基出现了40%的回调。同样的锂电龙头宁德也出现在了时代。 40%的调整，这两个公司或行业的基本面是不是出了问题？不，基本面没有变，只是当时股价发生了较大的调整。正是我们在投资过程中，用什么样的眼光和逻辑来看待企业发展和行业变化的过程。问题的视角和站台高度的差异会导致同一时间点的观点冲突。

最后说说硅料价格会不会跌。我会直接得出结论，硅材料肯定会下降，但会下降多少。明年硅料降价的概率还是比较大的。数据会一目了然。因此，短期看明年时机，光伏行业中下游明显好转，利润有所回升。事实上，近两个月市场早有预期，相关个股股价表现明显分化。

如果从长远来看，光伏产业的发展才刚刚开始，行业龙头自然受益更多，尤其是隆基。 2020年4月我一直参与，继续关注隆基，只为我自己。就过去十年的投资生涯而言，隆基的管理层是我所知道的最可靠的公司。无论是主要布局，还是来自行业内的其他公司，都非常具有前瞻性但稳定合理。有些情况也体现了隆基的卓越。有人认为股价涨幅已经很大，但主要是你从哪里开始的问题。 2020Q1财报披露后，我开始介入追踪，目前已经超过300%。我认为光伏股价的拐点是2020Q1的开始，所以我认为起点会从这个点开始。这种超级成长轨迹，龙头企业起步至少10次，100次也是可能的。能不能回顾一下之前的房地产周期，商品房时代，万科催生了多少次？产业链带动了多少百倍千倍的企业？因此，这场能源改革绝对不可能在2年内结束。无论如何，这只是开始，而不是结束。当然，中间股价变动的过程肯定不会一帆风顺，但一定是30%-50%的高速。成长中，某些阶段会更快。最后还是要说一句，不是吹票，再说说这种票数不能吹。

（环境生态网）

责任编辑：马青