年终盘点丨碳中和、锂电、元宇宙三大热点催生一众妖股，谁在“狐假虎威”？

每年，A股或多或少都会出现几个热点。一些热点已经形成了比较完整的产业链，其连续性足以成为为期一年的主题投资。然而，一些热点是新兴概念，往往演变成泡沫。中国的炒作催生了“热点”事件。通常，这种热点的背后，不乏火上浇油的资本，等潮水退去，就会有羽毛留下。

2021年，碳中和、锂电池、元宇宙将成为A股市场最热门的三大投资主题。这三大热点背后的上市公司，哪些是“置换”的？哪些是“假老虎”？

碳中和

“30·60”碳峰值和碳中和目标及其背景下的相关行业板块，无疑是2021年资本市场最关注的领域之一。上游供电/发电侧、中游输电、储能，下游电力/能源消费端依次被市场挖掘拉动。市场接力将持续到2021年，碳中和概念催生的怪物股数不胜数。

西地龙：2021年碳中和概念最早的妖股之一

中国碳交易市场的逐步壮大与碳交易是分不开的。赛德龙（002658.SZ）作为固定污染源CEMS排放监测领域领先的环境监测公司，被市场发现。 2月5日至3月31日，赛德伦34个交易日累计上涨194.51%，区间换手率为303.36%，成为2021年碳中和理念下最早的翻番股之一。

在碳排放领域，车迪龙建立了“碳排放动态计量系统”，提供碳排放数据，为碳排放的监管、评估、交易和碳资产管理提供数据支持。

顺势发展：绿电+子IPO双重概念的“魔王”

因追赶“碳中和”和“次新股”，顺控发展（003039.SZ）自3月8日上市以来已拉开21个涨停板，涨幅867.68%。

资料显示，顺控发展的主营业务为自来水生产销售、给排水管网工程及垃圾焚烧发电，业务集中在佛山顺德。 Sequential Development之所以“爆炸”，是因为它的垃圾焚烧发电项目。但今年上半年，在SQ Development的主营业务中，自来水供应项目占比最大，为62.49%；垃圾焚烧发电项目仅占33.63%。

值得注意的是，顺控开发的垃圾焚烧发电项目从2018年开始运营，目前生活垃圾焚烧仅在顺德区实施。

光宇发展：地产企业向新能源转型

在以碳中和为主题的热门投资之后，一些上市公司也选择将主营业务全部买断，换取新能源业务资产。光裕发展（000537.SZ）就是其中之一。

资料显示，光裕发展原为国有房地产企业，业务板块以住宅地产开发为主，同时也涵盖部分配套业务、酒店等业务。今年上半年，光裕发展实现营业收入99亿元，实现了母公司的回报。实现利润9.5亿元，其中房地产业务实现收入95.62亿元。

9月5日上市后，广宇发展公告，拟与控股股东及控股股东的关联方共同持有鲁能新能源（集团）有限公司（以下简称鲁能新能源）。 100%股权用于资产置换。记者了解到，鲁能新能源正在开发建设海上风电、陆上风电、光伏发电、光热发电等新能源项目。消息一出，光裕发展复牌后，13个交易日内连涨13板。

相关资产置换尚未完成。 12月21日之前，广域发展的间接控股股东中国绿色发展投资集团有限公司原则同意本次重大资产重组的总体方案。

文山电力：“蛇吞象”进入抽水蓄能

在重组收购新能源的公司中，另一家具有代表性的上市公司是文山电力（600995.SH）。

10月15日晚，文山电力连续发布19条公告，核心内容为重大资产重组。根据重组方案，公司拟实施资产置换、发行股份购买资产、配套募集资金三步走战略，收购南方电网调峰调频发电有限公司100%股权。有限公司从间接控股股东南方电网，以实现产业转型。

文山电力当时的公告显示，如果本次重组顺利完成，文山电力的主营业务将变更为抽水蓄能、调峰水电和电网侧独立储能业务的开发、投资、建设和运营。记者注意到，此次收购金额高达300亿元，而当时文山电力的市值仅为38亿元左右，完全是“蛇吞象”。

双碳背景下，储能业务成为朝阳赛道。海通证券研究报告显示，重组后的文山电力将成为稀缺的纯储能标的。在这一流行理念的加持下，文山动力一度上演了10天10板的强势表现。

锂电池

锂被称为新时代的“白油”，广泛应用于手机、笔记本电脑、电动汽车等领域的电池中。

近年来，随着新能源产业的快速发展，锂资源的战略经济价值进一步提升。光大证券预测，到2025年，全球碳酸锂供应量为108万吨，需求量为124万吨，缺口将超过16万吨。

2021年动力电池需求将继续超预期，行业“涨价”也将从碳酸锂向上游传导至氢氧化锂和锂精矿。同样，A股市场对锂电池行业的炒作也经历了从产业链下游向上游资源端的转变。例如，昔日“城堡”式盐湖提锂技术因锂矿产资源紧缺而再次引起市场关注。近年来随着技术进步，在提锂方面一度超越锂辉石和锂云母，被A股市场“看好”。

盐湖股份：盐湖提锂龙头满血回归

8月10日，在停牌14个月后，盐湖城（000792.SZ）恢复上市，竞价大涨343%。同日，同花顺盐湖锂指数涨幅超过17%。 .

盐湖的独特之处在于公司矿权覆盖青海察尔汗盐湖核心段。察尔汗盐湖总面积5856平方公里，是中国最大的可溶性钾镁盐矿床，也是世界上最大的盐湖之一。氯化钾、氯化镁、氯化锂、氯化钠的储量居全国首位。目前，在盐湖控股51.42%控股的提锂平台蓝科锂业旗下，年产2万吨电池级碳酸锂生产线于今年4月正式投产，配套年产年产碳酸锂3万吨。

湖北宜化：10倍牛股，“左磷右锂”

2021年A股市场共产生3只10倍股，其中2只来自锂电池产业链。其中之一是湖北宜化（000422.SZ）。据同花顺iFinD数据显示，2021年初至12月28日在日本，湖北宜化从最低涨价幅度最大，涨幅达到1172.73%。

资料显示，湖北宜化在国内氯碱、尿素、磷酸二铵行业处于领先地位，同时配套上游电石、磷矿资源。据调查记录，2021年前三季度，湖北宜化经营形势良好，生产设备负荷水平高企稳定运行，主导产品市场价格上涨，产销两旺公司前三季度实现利润1.4-15亿元，同比出现好转。为余。

一方面，传统磷化工业务迎来周期逆转。另一方面，湖北宜化拓展新能源业务。 10月12日下午，湖北宜化发布公告称，公司与宁德时代（300750.SZ）控股子公司签署协议，成立合资公司，建设运营磷酸铁等综合电池材料项目。 、硫酸镍及其前端磷矿、磷酸、硫酸等磷酸铁锂化工原料。

联创股份：绑定宁德时代，专注锂电池PVDF

以新能源汽车的“东风”为例，铁锂电池产量持续超预期，同时对PVDF的需求加剧。 PVDF是一种含氟粘合剂，约占电池成本的2%~3%。

由于合成PVDF的主流原料R142b会破坏臭氧层，根据蒙特利尔协定，未来的生产配额只会减少而不会增加，这在一定程度上限制了PVDF的生产。 R142b价格较年初上涨900%，从而带动PVDF价格上涨。潮水正在上升。 2021年，联创股份（300343.SZ）另外10倍的股份是PVDF制造商。

与湖北宜化类似，联创股份也与宁德时代合作。 12月12日，联创股份披露公告称，公司与宁德时代签署了《合作框架协议》，约定在协议有效期内，宁德时代将优先采购宁德时代的锂电池，前提是符合宁德时代的使用标准。对 PVDF 和 R142b 产品进行分级。根据协议，2022年仅宁德时代对R142b的采购量就有望达到13亿元，这一数额将超过联创前三季度的收入。

元界

今年10月，Facebook更名为“Meta”，其创始人扎克伯格表示将全力打造“元宇宙”平台。一时间，“元宇宙”成为全球金融市场的热词。虽然大多数人对元界知之甚少，但市场上涌现出大量“花式蹭热点”案例，大致可以分为四类。

12月23日，中纪委国家监察委员会网站发表《元界如何改写人类社会生活》一文。关于元界的概念，资本市场上闹剧式的炒作终于逐渐平息。

中青宝、天下秀：快速推出元宇宙游戏

元宇宙的概念太深刻了，它最直接的落地形式可能就是游戏场了。目前上市公司已经推出了元界相关的游戏，因此被认为是元界的概念股。

例如，今年9月，中青宝（300052.SZ）透露，将推出元宇宙游戏《酿酒大师》，是虚拟与真实的梦想联动模拟业务。与中青宝类似，天下秀（600556.SH）也通过游戏进入元宇宙。 11月18日，天下秀董事长李萌发布11周年公开信，正式发布虚拟社交元宇宙游戏产品《鸿维彩虹宇宙》。

歌尔：去“洋公司”的大腿，接受元宇宙的命令

随着扎克伯格成为元界代言人，向元界等国外巨头供应VR设备的国内上市公司也成为热点。

歌尔（002241.SZ）获得Meta、Sony等主流VR终端厂商OEM订单。此前，该公司表示，其在高端VR/AR设备OEM领域的市场份额接近80%。长鑫科技（300088.SZ）也在互动平台上透露，公司为Meta提供最新的VR Quest2显示模组，同时也为国内VR巨头提供VR头戴式显示模组。

轩雅国际：瞄准“企业级”元宇宙应用

12月10日，轩雅国际（300612.SZ）在易汇易平台上表示，公司积极响应新华社元宇宙联合创建中心计划，探索5G媒体平台和产品与企业数字平台的深度融合，力争成为“现场云企业版”，打造“企业元宇宙”场景的超级入口。

恒信东方、湖北广电：围绕元界发展VR生态

恒信东方（300081.SZ）是元宇宙奥特莱斯为数不多的有实际技术支持的公司之一。公司通过多年的VR、CG行业实践和海外优秀创业团队的投资，积累了大量的数字资产和产品。研发管理经验。该公司表示，元界产业的全球发展仍处于探索阶段。公司将积极构建以“技术+内容+场景”为核心的VR产业生态，在娱乐内容、文旅体验、教育解决方案等层面进行探索和实践。

湖北广电（000665.SZ）旗下威睿科技成立于2016年，从事VR/AR技术与服务的研发、集成应用。率先推出电视3D博物馆（肉眼可见），采集博物馆真实空间数据，再移入电视画面。用户可以通过遥控器在虚拟3D博物馆场景中自由漫游。公司12月20日在投资者互动平台上表示，公司子公司微锐科技从事VR/AR技术和服务的研发、集成应用，依托广电用户、网络和平台优势，打造广电VR/AR生态系统和产业链。提供VR/AR应用服务和高科技信息服务。公司与华为、腾讯的合作详情请参见相关公告。

A股每年都有不同的市场主题。投资者需要分清真假“概念股”，而不是仅仅被贴上股价的标签就可以暴涨。最后，恒林股份（603661.SH）董事会秘书就2019年的“区块链热点”对投资者回复：“热点有风险，做的好，大家都会开心。”不做就有损失的风险，是的，有被监管的风险！”