银河证券：重点关注“双碳”和元宇宙主题

1月12日，中国银河证券2022年度战略会议在线召开。银河证券FICC首席分析师刘丹、计算机行业首席分析师吴彦静、媒体及海外分析师杨晓彤、医药行业分析师孟令伟、机械行业首席分析师陆培、汽车行业分析师李泽涵行业与有色金属行业分析师李华等资深研究员畅谈2022年投资方向。

吴彦静提出，要把握能源IT、元界、泛安全三大主线：一是在“双碳”政策和新能源产业蓬勃发展的背景下，能源互联网体系迎来了在重大发展机遇中，对增量空间的关注体现在储能（储能系统）、微电网和虚拟电厂；二是关注元界算力支持的云计算和AI芯片的进展和投资机会； ) 将是有利可图的。

杨晓彤表示，元界生态将展现互联网未来的发展趋势。数字世界需要大量内容作为基础。他长期看好娱乐场景内容的应用领域：一是游戏。长期来看，游戏行业仍有良好的增长潜力。二是社交平台。我国海外社交平台在海外发展良好，影响力与日俱增。三是跨境电商。政策红利不断释放，推动跨境电子商务高质量发展。四是短视频。目前，国内部分厂商在短视频领域已达到国际领先水平。

孟令伟认为，从长远来看，医药板块可持续发展的行业逻辑是比较确定的。一方面，医药创新“新”时代已经到来，主要品种逐步进入收获期，加速走向世界；优质医药板块价值凸显。

在机械装备制造业的投资机会方面，Lupe提出了三大投资方向：一是元界驱动的新一轮3C自动化投资；二是半导体设备国产化进程；三是“机器换人”与智能制造趋势下的机器人自动化产业。此外，矿山机械装备“专精新锐”的隐形冠军仍将是2022年的投资重点。

李泽涵表示，政策将多维度支持新能源汽车发展，赛道高景气度将持续。智慧出行带来的新消费、新场景、新模式、新服务层出不穷。随着电动汽车产业链日趋成熟，产品智能化程度将成为下一步车企产品实力的重要体现，智能驾驶、智能座舱将成为汽车产业链的主战场.

华力认为，“双碳”循环的启动，将促进国内经济和产业结构的转型升级，对有色金属行业的发展将产生一定的影响。其中，高端制造业结构和能源结构转型升级下的新能源新材料发展将带动锂、钴、镍等新兴金属的需求。 、稀土等新兴金属产业链上游资源端增加。看好进入新一轮上涨周期和增长属性突出的锂行业。

Responsible editor: Zhang Shuyuan