《金融大讲堂》第132期:碳市场和碳金融如何作为实现碳达峰碳中和的重要抓手

目前在碳市场方面，应该如何作为实现碳达峰和碳中和的核心政策工具，以及如何促进企业的节能减排的重要抓手。在全球共同应对气候变化过程中，绿色金融国际合作交流可造就国际共同语言，广东绿金委始终重视绿色金融的粤港澳以及国际合作，与多方机构共同发挥金融力量，推动经济高质量转型。

（嘉宾：广东金融学会绿色金融专业委员会秘书长、广州市绿色金融协会副会长、广州碳排放权交易中心有限公司总经理孟萌）

（以下为采访大意，点击上方音频可收听原汁原味的采访）

一、广东碳市场作为全国首批7个碳排放权的交易试点之一目前的情况？

广东碳市场我们做投资的朋友可能会最近比较关注到这个领域，在十年前我们已经开始启动了这个领域的一个探索，建立起了我们广东的整个碳交易机制。广东碳市场在投资者交易活跃度、市场规模和碳价方面表现都十分优异，主要交易产品为广东碳排放配额（GDEA）、国家核证自愿减排量（CCER）和广东省碳普惠制核证减排量（PHCER）。GDEA、CCER和PHCER的成交量和成交金额逐年不断攀升。

2021自然年度广东碳市场交易非常活跃，二级市场成交碳排放权现货4125.26万吨，累计成交金额13.20亿元。其中，GDEA现货交易量为2750.58万吨，超越欧洲能源交易所、韩国交易所二级市场配额现货交易量，位居世界前列。日均交易量11.13万吨，单日交易量最高超过235万吨。全年32.39%的交易日交易量超过10万吨，42.51%的交易日交易量超过5万吨。交易主体中，机构客户交易活跃，有8%的机构客户年度交易量超过百万吨。截至2022年1月底，GDEA现货累计成交2.01亿吨，占全国碳交易试点37.76%，成为国内首个配额现货成交量突破两亿吨、交易额突破四十五亿元大关的试点碳市场交易平台。2022年2月8日，广东碳配额收盘价突破90元大关，同比价格增长199.61%，达历史新高，经过近十年的试点验证了这个模式对于实体经济方面带来了很大的支撑的。

二、广东的市场在国际上面的情况是怎么样？这个规模对比数据具体是怎样？

我们现在知道碳中和是全球的一个浪潮，在全球世界范围内来看有超过20多个国家和地区去实行了碳定价的这种市场化手段；对于广东来讲我们在过去的现货成交体量上从2020年开始已经超过了欧洲能源交易所和韩国的现货交易所，成为了全球第二大的现货交易平台或者是说交易市场。但是我们也看到国外一些主要的碳交易市场它是以期货为主，所以它们成交的流动性还有总的体量还是要比我们大，但是广东在现货市场这方面已经是位于世界的前列了。

三、碳交易市场成交持续活跃的原因是什么？

一是市场机制的完善和企业碳资产管理意识的提升。

控排企业把碳市场作为管理企业碳排放和促进节能减排的认识提高。特别是国内在2020年宣布“双碳”目标以来，我们的整个推进降碳这个工作是一个加速的区间；那随着投资者或者是我们的参与者不断的被这些政策所去激励，那大家对于这个市场的了解意愿就会越来越强，同时这个市场也越来越完善市场的规则，市场越来越透明，整个的基础设施建设越来越合理。

二是市场主体对碳市场的积极展望。

受宏观政策导向的影响，市场主体特别是投资者参与交易的意愿强烈，极大推动了广东碳市场流动性。

四、现阶段在碳金融产品上面有没有一些创新的产品呢？

为了更好促进机构投资者、金融机构为市场提供流动性，服务控排企业碳资产管理和节能减排融资需求，广碳所陆续推出碳排放权抵质押融资、回购业务、托管业务、碳汇保险等创新碳金融业务。

截至2021年12月31日，碳排放权回购43笔，金额1.75亿元；碳配额托管53笔，累计托管配额1870.99万吨；碳排放权远期138笔，金额1.60亿元；碳排放权抵质押融资20笔，涉及碳排放权776.16万吨，融资金额合计8820.73万元。

针对社会关注度较高的林业碳汇产品，联合保险公司推出碳保险创新业务，分别落地广东省首单碳汇价值保险和碳汇价格保险，有力丰富了广东碳金融发展的内涵，为绿色金融支持碳达峰碳中和构建了鲜明的示范体系。

五、在“双碳”的这个目标之下，国际碳交易（国际合作）的情况如何？

在国际上各方面的进展非常之迅速，特别是在去年格拉斯哥，在一般俗称气候大会上，通过了《巴黎协定》的第六条，里面非常重要的一点就是要构建一个全球的碳交易市场，这个事情其实难度是非常大的。

因此全球碳市场机制面临着一种多边的挑战。但是在现有的这个政策框架之下我们也能看到全球的融合也是越来越多；包括不管是金融领域还是从实业的角度，对于碳市场从标准再到产品的融合做了非常多的探索。

在产品层面我们要做好准备，特别是对国际规则的一个适应。我们现在能看到全球其他的实行碳市场的地方，比如说欧盟、美国、韩国还有“一带一路”上的一些国家哈萨克斯坦、越南都提出来要建自己的碳市场，那大家的侧重点肯定不一样，在这个过程中我们一方面多去学习和借鉴其他地区的一些经验，另一方面我们也要更多的做出适合中国国情的经验，有利于我们以后更好的应对国际上的一些合作需求。

还有现在很多人都在讨论这个碳关税的问题，未来我们国家很多出口的产品就要面临到一个碳关税的壁垒；那在这个过程之中我们如何提高我们的竞争力，这个就是摆在我们面前一个非常现实的问题和挑战。

六、广碳所作为广东绿金委秘书处和广州市绿色金融协会副会长单位，在推动广东绿色金融发展上做了哪些工作呢？

2021年是“碳中和”元年，广碳所作为广东绿金委秘书处和广州市绿色金融协会副会长单位，立足新发展阶段，贯彻新发展理念，充分发挥沟通协调、决策咨询、推动落地的职能作用，围绕“深化绿色金融标准体系建设和推广、促进粤港澳大湾区绿色金融合作创新发展”等重点任务，紧扣推动绿色金融发展助力碳达峰碳中和目标实现的主线，推动各项工作取得了积极成效，为广东以及粤港澳大湾区经济绿色高质量发展提供有力支撑。

一是创新绿色金融产品和服务。

协助运营广州绿色金融改革创新试验区融资对接系统，打造集绿色企业（项目）信息登记、贴标、披露及展示为一体的绿色金融服务平台，为各类金融机构、企业和项目提供绿色服务。顺应3060双碳目标，在2020年9月已发布的《大湾区绿色供应链金融服务指南》基础上建立《粤港澳大湾区绿色供应链金融-碳评级体系》，并在金融机构和核心企业中进行推广和使用。由核心企业带动其上下游供应商，通过以单位产值碳排放量为评审核心的低碳评级体系，量化供应商生产和管理领域的相关要素，重点评价供应商企业在节能减排方面作出的成果，同时作为金融机构在提供融资产品定价时的参考要素，利用核心企业在产业链上的影响力，引导全产业的低碳转型。

二是制定绿色金融标准和试点落地。

参加ISO/TC322绿色金融国际标准制定和全国金融标准化委员会绿色金融标准工作组多项绿色金融标准的制修定，包括牵头《碳金融产品》标准（国家绿色金融行业标准）制定，并已进入发布阶段；参与起草并于2021年7月发布《环境权益融资工具》（JR/T0228-2021）和《金融机构环境信息披露指南》（JR/T0227—2021）。牵头制定广东省地方标准《碳配额抵质押融资》。下一步，将持续有序开展碳金融产品、绿色私募股权投资基金、商业银行环境压力测试、上市公司环境信息披露、绿色项目库等行业标准制定，争取2022年底前实现部分绿色金融行业标准和广东省地方标准落地。

三是促进绿色金融国际交流合作。

在全球共同应对气候变化过程中，绿色金融国际合作交流可造就国际共同语言，广东绿金委始终重视绿色金融的粤港澳以及国际合作，与多方机构共同发挥金融力量，推动经济高质量转型。分别联合气候债券倡议组织（CBI）、全球环境信息研究中心CDP通过“线上+线下”等形式多次举办粤港澳大湾区绿色基础设施投资论坛和环境信息披露研讨会等不同议题的绿色金融会议，促进潜在的大湾区绿色债券发行人和国际投资者之间的交流合作，加强环境信息披露工作经验交流。组织筹划粤港澳大湾区绿色金融联盟年会，利用联盟平台进一步推动广东、深圳、香港、澳门四地金融机构及监管部门的交流合作，推进大湾区绿色金融业务合作发展。

《金融大讲堂》小名片：

本栏目由广东省地方金融监督管理局与广州市地方金融监督管理局联合主办，由广东股权交易中心协办，由广东广播电视台股市广播与腾讯大粤网联合承办。通过《金融大讲堂》，让市民感受湾区金融最强脉搏。

(来源：广东省地方金融监督管理局，广州市地方金融监督管理局)

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