券商判势2022｜“治愈”之年 关注碳中和、科技突围与大消费板块

Cover news reporter Zhu Zhu

今年以来，A股市场适度震荡分化，演绎市场格局。虽然整体市场表现不如前两年，但增幅符合预期。 A股多头牛市方兴未艾，慢牛仍在路上。

2022年A股会出现什么样的市场？投资者应关注哪些板块？ 12月30日，封面新闻记者统计了10余家证券公司2022年的战略研判，碳中和、科技、智能制造、专业化创新、共同繁荣、大消费都成为关键词。

券商表示，2022年将是“治愈年”，房地产有望在长期下行趋势中企稳，以适应稳增长、能源转型、制造业升级、 “碳中和”将给社会和经济带来新的影响。 .

碳中和下的新能源新机遇

首先，碳中和是券商提及最多的领域。实现碳中和的过程还有很长的路要走。它涉及全社会生产生活方式的重大变化，将对社会经济产生巨大影响。

粤凯证券认为，我国较大的市场规模也有望在低碳制造方面带来成本优势，尤其是在低碳交通和节能建筑领域；此外，政策鼓励发展新能源，有望带动风能太阳能、氢能储能等产业。发展机会。

民生证券还表示，明年的机遇将围绕新能源发电侧、电力基础设施、传统行业减碳、汽车智能化等方向为主。新能源发电端（光伏组件、电力运营商）、电力基础设施（电线电缆、智能电网）、智能汽车和传统行业减碳。

中国银河证券还提到，在全球碳中和和长期周期下，资源性产品和工业产品供应压缩的逻辑还在继续，中下游传导和分化；同时，新电力系统、光伏、锂电池等产业链的高景气度继续被确定。性强。

在科技突破中注重“专、专、新”

不少券商认为，从行业层面来看，无论是宏观逻辑还是中观行业逻辑，明年的市场主线都将指向技术增长。以人工智能、移动互联网、大数据、XR为代表的新技术正在深刻改变世界。

中银证券研究报告指出，科技的突破不仅包括以锂电池、光伏、半导体为代表的行业领先趋势，也包括以TMT软科技为代表的骨干企业困境的扭转。专注于特殊的新制造。

“建议围绕科技主线布局，从供给角度，支持半导体产业链、大飞机产业链、军工、新能源。从需求角度来看， 5G应用，元界将成为移动互联网的接班人，成为新技术落地交叉融合的最终场景，将引领相关产业的发展，通信、消费电子、半导体、底层软件、媒体内容制作等领域有望迎来新一波。”中银证券分析师表示。

同样，上海证券也提出重点关注以元界和智能为代表的软科技板块。此外，专业化和创新也是券商关注的重点。中国银河和中国国际金融证券分别提到，2022年专业化、新技术升级将引领高质量发展，符合技术创新和专业化创新的公司继续享有结构完整。政策红利优势。对于智能制造产业链、高端装备、零部件、工业自动化等，随着高质量发展转型，制造业升级将不断加快，智能制造是最明确的方向。

共同繁荣惠及大消费领域

除了政策趋势的支持和硬核技术的发展，2022年的消费也有望迎来新的增长。

粤凯证券认为，在共同富裕的背景下，既要把蛋糕做大，又要分好蛋糕，把蛋糕做大是共同富裕的重要前提。共同富裕将显着提高全民生活水平，扩大消费总量，增加消费需求，惠及以选择性消费为主的大消费领域。房地产尤其是保障房板块有望迎来结构性政策宽松，房地产上下游板块也有望迎来同步增长。建议关注相关板块的投资机会。

山西证券研究报告也指出，2022年基本面的复苏将相对滞后，但已调整的消费服务行业（大众食品、家电、汽配、旅游等）蓝筹股的价值在估值的早期阶段显着。

财新证券表示，消费板块2022年上半年实现超额收益的可能性较大，可重点关注食品饮料、家电等行业，以及受疫情冲击的板块。随着2022年全球疫情逐步得到控制，受疫情影响的板块有估值恢复势头，可关注航空、机场、旅游、酒店、影院等。

（本文不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。）

来源：封面新闻