东方证券·碳中和指数12月运行报告发布

东方证券碳中和指数2021年12月运行报告

报告期：2021年11月26日至12月27日

索引简介

东方证券与新浪财经、商道融绿合作开发的东方证券碳中和指数于2021年9月27日正式上线。

该指数选取沪深300中“碳中和”和低碳转型领域最具代表性的50只公司股票作为样本股，旨在反映我国“双碳”目标进程。低碳转型突出的上市公司市值的贡献和变化，让利益相关者了解和投资“碳中和”相关议题，助力ESG责任投资发展和“碳中和”目标的实现。

在绿色低碳转型时期，东方证券研究院本着专业、务实、高效的精神，深入开展碳中和研究。研究实力，服务资本市场和实体企业。

1、仓库调整

根据“东证碳中性指数”编制规则，自其选股空间沪深300指数于2021年12月调整指数样本以来，该指数也同时调整样本。调整结果将于2021年12月10日公布。收市后生效。

调整清单

表1 2021年12月东方证券碳中和指数再平衡名单

调整依据

沪深300指数28只成份股在本次调整中被置换，其中中天科技（600522.SH）、上海电气（601727.SH）、三安光电（600703.SH）、安迪苏（600299.SH）被转让从沪深 300 指数，所以它同时从该指数转移。

同时，根据指数编制方法，重新计算样本空间中每只股票的表现。解决方案行业3家公司和低碳转型行业7家公司转入指数，低碳转型行业6家碳强度表现落后的公司同时转入指数。 .

图1 指数成分股转出原因

指数碳排放变化

本次调整后，低碳转型行业的权重小幅上升，其他两个行业的权重小幅下降。

图2 指数成分股行业占比趋势

本次调整后，指数成分股平均碳排放量约为732万吨二氧化碳当量。但指数加权平均碳排放强度在调整前每百万收入减少约8吨二氧化碳当量。这表明调整后的指数成分股公司在应对气候变化方面具有更高的碳利用效率和更好的表现。

图 3 指标碳排放变化趋势

2. 指数市场表现 图4 东证碳中和指数历史净值（2020/6/15-2021/12/27）[1]

月度运营

2021年11月26日至12月27日，东证碳中性指数整体呈现震荡走势，涨幅为-1.57%。同期，沪深300指数、上证综指、恒生综合指数分别上涨0.51%、0.95%、-6.61%。

历史趋势（自基准日起）

从历史表现来看，东证碳中性指数长期跑赢沪深300、上证综指和恒生综合指数。以指数基准日（2020 年 6 月 15 日）为起始日，截至 2021 年 12 月 27 日，该指数的阶段性收益显着高于沪深 300 指数、上证综指和恒生综合指数.投资者于2020年6月15日投资100元东证碳中性指数，2021年12月27日可获得141.8元，而同等条件下投资沪深300则为122.9元。上证综指得到的123.9元，投资恒生综指得到的102.4元，都有超额收益。

长期来看，东证碳中性指数的收益率反映了其较高的可持续增长潜力。

表 2 东方证券碳中和指数表现（数据截至 2021 年 12 月 27 日）

个股表现

本报告重点关注前十名股票的表现。东证碳中性指数前十大加权股票中，4只分布在金融行业，2只分布在信息技术领域，其余4只分布在可自由支配的消费、公用事业、材料和行业。

表 3 东证碳中和指数前 10 名权重股（数据截至 2021 年 12 月 27 日）

同时，2021年11月26日至2021年12月27日当月，东方证券碳中和指数涨幅居中国电建（601669.SH）第一，跌幅第一的是北方稀土。 (600111.SH)。

图5 东方证券碳中和指数市场表现排名（2021/11/26-2021/12/27）

三、本月ESG前沿热点

政策发布

2021年12月24日，生态环境部、国家发展改革委、工业和信息化部、住房和城乡建设部、中国人民银行、中国人民银行等九部委国务院国资委、国家总局《关于开展气候投融资试点工作的通知》和《气候投融资试点工作方案》正式启动我国开展气候投融资试点工作。

2021年12月14日，国家标准化管理委员会、中央网信办、科技部、商务部等10个部门印发了《推进高产国家标准体系建设“十四五”规划》 ——质量发展”。到2025年，推动高质量发展的国家标准体系基本建成，国家标准供给保障能力显着提高，国家标准体系的制度性、协调性、开放性和适用性显着增强，标准化的质量效益将不断显现。

2021年12月10日，生态环境部等18部门联合印发《十四五期间“无废城市”建设工作方案》。节能低碳建筑，全面推广绿色低碳建筑材料，推进建筑材料循环利用。以保障性住房、政策性投资或政府投资为主的公共建设项目为重点，大力发展装配式建筑，有序提高绿色建筑在新建建筑中的比重。

2021年12月8日，国家发改委等四部门印发《落实碳中和达峰目标推动数据中心、5G等新型基础设施绿色高质量发展的实施方案》 .其中，提出将5G网络建设与交通、能源、工业、市政等基础设施规划建设同步考虑。到2025年，数据中心与5G将基本形成绿色集约化一体化运营格局。

2021年12月3日，工信部印发了《工业绿色发展“十四五”规划》。 《规划》提出，到2025年，产业结构和生产方式绿色低碳转型取得显著成效，绿色低碳技术装备得到广泛应用。应用，能源资源利用效率大幅提升，绿色制造水平全面提升，为2030年工业碳达峰奠定坚实基础。负责人表示，已完成钢铁、有色金属、石化化工、建材等重点行业碳达峰实施方案编制工作。

2021年12月21日，生态环境部发布《企业环境信息依法公开管理办法》，自2022年2月8日起施行。重点排污单位等企业应当按照规定公开环境信息。本办法规定，企业年度环境信息披露报告应当包括企业环境管理等八项主要信息。

国内资讯

2021年11月30日，财政部印发《支持浙江省探索创新打造省级促进共同富裕模式实施方案》。 《方案》提出了创新碳达峰和碳中和的综合支持政策。指导浙江省财政部门研究落实碳峰值和碳中和财政奖惩政策，将能源消耗强度、碳排放强度指标完成情况与财政资金奖惩挂钩。

2021年12月2日，银保监会副主席周亮在亚洲金融高峰论坛暨亚洲金融智库2021年年会上发表讲话，表示支持绿色低碳发展，推动金融机构制度、市场制度和产品体系创新，丰富绿色信贷、绿色保险、绿色债券、绿色基金等绿色金融产品，加快区域碳金融市场整合，调动更多资金参与绿色投资。在《联合国气候变化框架公约》和《巴黎协定》框架下，完善区域绿色金融规则，践行环境、社会和治理理念，探索金融支持碳达峰和碳中和的路径和模式。

2021年12月3日，在北京绿色金融与可持续发展研究院等机构共同举办的“绿色金融国际研讨会”上，中国金融学会绿色金融专业委员会主任马军（绿色金融委员会），代表研究组。发表项目报告《碳中和愿景下的绿色金融路线图研究》。报告内容包括碳中和路径、绿色投资需求、金融支持碳减排经验、转型风险分析、完善绿色金融政策体系、落实“碳中和”等内容。减排支援工具”等

2021年12月9日，在香港联交所首届亚洲绿色峰会上，香港特别行政区行政长官林郑月娥表示，香港作为离岸人民币枢纽和绿色金融中心，欢迎并鼓励更多内地发行人在香港发行绿色债券。 .林郑月娥透露，香港将探索定期发行绿色债券，包括更多货币和更多项目类别。同时，香港也将计划发行零售绿色债券，让公众参与，共同推动绿色低碳发展。

2021 年 12 月 10 日，香港联合交易所有限公司（“联交所”）就《企业管治守则》的审阅发布咨询结论。谘询总结着重于改善上市发行人的企业管治及多元化实践。经修订的《企业管治守则》及《上市规则》将于 2022 年 1 月 1 日生效。

2021年12月16日，澳门特别行政区政府正式公布《澳门特别行政区经济社会发展第二个五年规划（2021-2025年）》，提出完成《澳门环境保护规划》（ 2021-2025）”，认真做好碳达峰和碳中和工作，逐步实现清洁能源替代，制定相关行动计划，力争在2030年或之前实现碳达峰。

2021年12月20日，国家开发银行发布《实施绿色低碳金融战略支持碳达到峰值和碳中和》行动计划，实施绿色低碳金融战略，主动发挥作用发展融资，以帮助我国如期实现碳减排。达峰、碳中和目标，服务经济社会发展全面绿色转型。

截至2021年12月26日，已有221家绿色企业在科创板上市，支持先进环保、电子芯等多个细分领域。其中，来自广州、湖州绿色金融改革创新试验区的14家企业，首发募集资金总额161.01亿元。

国际新闻

2021年11月24日，美国地质调查局（USGS）发布了《2020-2030年水资源研究行动计划》，报告提出了WRRA计划的10年愿景和优先事项。液态水长期以来一直被认为是地球上生命适宜居住的基础，安全、充足的淡水供应对于一个国家的繁荣和生活质量至关重要。

2021年11月30日，韩国产业通商能源部召开了《第三次碳中和标准化战略协定》，发布了《2050年碳中和标准化战略》。韩国政府将研究制定可再生资源、能源转移、低碳能源等能源转换领域的41项标准，研究制定制造、交通、建筑等工业领域的44项标准，推动循环经济中的循环利用、CCUS等资源再利用领域。对 12 项相关评估进行了标准化。

2021年12月1日，欧盟正式公布了其全球基础设施计划——“全球门户”。该计划将在2021年至2027年间向发展中国家投资3000亿欧元（约合3400亿美元），优先投资数字化、健康、气候、能源、交通、教育等领域，协助发展中国家建设光纤电缆、清洁的基础设施，如能源传输线和运输通道。

2021 年 12 月 7 日，联合国环境规划署 (UNEP) 宣布，2021 年地球卫士奖将颁发给加勒比岛屿总理、科学家、女性土著群体和企业家对环境的变革性影响。

2021年12月8日，美国总统拜登签署行政命令，旨在到2030年将美国联邦政府的碳排放量减少65%，并要求联邦政府消除交通、建筑、用电产生的温室气体排放。运营和采购活动是碳中和的。

2021 年 12 月 15 日，欧盟启动了应对气候变化计划第二部分的提案，重点关注建筑翻新、甲烷排放监管和更环保的气体燃料等领域，旨在加快实现零排放目标的进程到 2050 年。

4、成分公司动态跟踪

2021年12月1日，赣锋锂业发布公告称，公司已收到Firefinch通知，Firefinch正在准备更新的最终可行性研究报告，并考虑扩建Goulamina锂辉石二期项目。 1万吨将增至400万吨，增长75%，锂辉石精矿产能也相应增加，较每年约45万吨，使古拉米纳锂辉石项目成为全球最大的锂辉石生产商之一。

2021年12月3日，ESG中国企业“金责任奖”获奖名单揭晓。凭借对绿色企业的投融资支持和ESG高质量发展，东方证券荣获“责任投资最佳证券公司奖”。

2021年12月3日，新浪财经ESG评级中心与CCTV-1《大国品牌》在金麒麟论坛上发布了“中国ESG企业500强”榜单。东方证券在非银行金融行业排名第四。其中，东证碳中和指数50只成分股中，有45家公司入选。

2021年12月3日，第十四届中国企业社会责任报告国际研讨会在线召开期间，中国核电董事、党委副书记杜云斌作为嘉宾出席论坛碳中和分论坛视频-第四届碳中和 中和愿景与企业绿色发展研讨会，以“积极有序安全发展核电，助力可靠实现“双碳”为主题的双语分享目标”。

2021年12月20日，金风科技成功签约波黑Ivovik 84MW风电项目，这是目前波黑最大的风电场。项目建成后，金风科技将在欧洲13个国家拥有装机容量。项目建成后，预计年发电量将达到3028小时，每年为周边地区输送清洁电力2.5亿千瓦时，减少二氧化碳排放17.2万吨。

2021年12月21日，工商银行荣获国际金融论坛（IFF）颁发的“2021全球绿色金融奖”年度机构奖。工商银行凭借在绿色金融、气候投融资、金融支持生物多样性等方面的突出贡献，在全球金融机构评选中脱颖而出。

2021年12月24日下午，在2021年第十届中国上市公司高峰论坛周上，主办方发布了“2021第十届中国上市公司口碑榜”，隆基股份荣获2021新能源新材料行业最优秀奖上市公司成长等3个奖项。

五、索引特点及编制方法

索引名称

指数名称：东方证券碳中和指数

英文名称：Orient Securities Carbon Neutral Index

索引基日期和基点

指数以2020年6月15日为基日，以1000点为基点。

样品选择方法

(1)样本空间：沪深300指数样本

（2）样本选择方法：从碳中和解决方案行业、低碳转型行业和碳中和支持行业三个维度，筛选相关上市公司的证券作为样本。从基本面来看，碳中和解决方案行业选择业务类型和占比高的企业；低碳转型行业选择单位收入碳强度低的公司；支持行业选择支持碳中和目标的公司 业务类型和比例较高的公司，结合定性和定量研究，选择在三大领域具有相对领先地位的公司作为最终的股票池。

（3）样本股数量：根据碳中和解决方案产业、低碳转型产业和碳中和支撑产业对实现碳中和目标和碳强度指标的潜在贡献，确定三类样本股数量的行业。分别是：解决方案行业25个，低碳转型行业15个，支持行业10个，共计50个。

指数计算

指数计算公式为：报告期内指数=报告期内样本调整后市值/除数×1000

其中，调整后市值=∑（证券价格×调整后股本）。指数计算中的调整股本是按照分级法调整样本股本得到的。

指标样本和权重调整

指数样本每六个月调整一次，与沪深300样本股和权重调整一致，即每年6月和12月的第二个周五的下一个交易日。

报告说明

本报告报告期为 2021 年 11 月 26 日至 12 月 27 日。

版权声明

为更好发挥东方证券碳中和指数的积极示范意义，东方证券、新浪财经、商道融绿联合发布指数月度运行分析报告，让市场各方充分了解上市公司低碳转型和绿色发展发生积极变化。

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发展机构

东方证券股份有限公司是经中国证监会批准设立的综合性证券公司。其前身是1998年3月9日开业的东方证券股份有限公司，总部设在上海，注册资本69.94元。十亿。公司于2015年3月23日成功登陆上海证券交易所（股票代码：600958），并于2016年7月8日成功发行上市H股（股票代码：03958），成为第五只A+H股上市证券行业内的公司。

经过20多年的发展，东方证券已从一家仅有586名员工、36个营业网点的证券公司发展成为总资产2900亿元、净资产超过600亿元、员工6000余人、在全国87个城市设有办事处。旗下拥有177家分支机构，是一家提供证券、期货、资产管理、财富管理、投资银行、投资咨询、证券研究等全方位、一站式专业综合金融服务的上市证券金融控股集团。

东方证券研究院是东方证券的总部级业务部门，是一家致力于为机构投资者提供深入精准的研究咨询服务的机构。东方证券研究院坚持以市场为导向，以客户为中心，秉承十年零一日的作风和传统，已成为资本市场上扎实、稳健、独树一帜的专业研究院。

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[1] 东方证券碳中和指数于2021年9月27日正式发布。

Responsible editor: Ma Qing