海通电新｜促进光伏产业发展，用科技支撑碳中和

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张一弛

海通电力设备与新能源研究首席分析师

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投资要点

天津：鼓励利用近海滩涂区、围而未填海域等区域建设海上光伏项目。2022年8月22日，天津市滨海新区人民政府印发《关于落实支持“滨城”建设若干政策措施的工作方案》，出台新能源发展空间布局专项规划，重点支持利用油田、盐田等土地资源，建设新能源项目。拓展海域立体利用空间，鼓励利用近海滩涂区、围而未填海域等区域建设海上光伏项目；鼓励利用已建成码头、防波堤及调整后的闲置锚地、划而未用锚地等建设分散式清洁能源项目。争取建立海上风电、海上光伏、海上地热项目（南港）涉海审批市级“绿色通道”。

三部门共同促进光伏产业链供应链协同发展。工信部、市场监管总局、国家能源局共同发文，优化建立全国光伏大产业大市场，促进光伏产业高质量发展，积极推动建设新能源供给消纳体系，要求立足长远目标，优化产业布局、鼓励创新进步，规范行业秩序、加强系统对接，深化全链合作、支持协同发展，稳定产业供需、坚持统筹发力，加强宣传引导。

科技部、发改委、工信部：为2060年前实现碳中和目标做好技术研发储备。科技部、发改委、工信部等9部门近日印发《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022—2030年）》，统筹提出支撑2030年前实现碳达峰目标的科技创新行动和保障举措，要求到2025年实现重点行业和领域低碳关键核心技术的重大突破，支撑单位国内生产总值（GDP）二氧化碳排放比2020年下降18%，单位GDP能源消耗比2020年下降13.5%；到2030年，进一步研究突破一批碳中和前沿和颠覆性技术，形成一批具有显著影响力的低碳技术解决方案和综合示范工程，建立更加完善的绿色低碳科技创新体系，有力支撑单位GDP二氧化碳排放比2005年下降65%以上，单位GDP能源消耗持续大幅下降。

投资建议。1）战略性标的：我们认为未来新能源汽车替代传统燃油车大势所趋，相较于传统车，新能源汽车单车价值增量最大的环节为动力电池；我们认为未来三元动力电池将配套高端乘用车型，磷酸铁锂电池配套低端车型；2）有国际竞争力的材料公司。

风险提示。新能源汽车行业政策不确定性风险，技术路线变化风险。